4OurFuture 님의 블로그

1. 개요Fama-French 데이터 라이브러리는 자산 가격 결정 및 포트폴리오 성과 분석을 위한 중요한 금융 데이터셋 중 하나입니다. 경제학자 Eugene Fama와 Kenneth French가 개발한 이 라이브러리는 주식 시장에서 다양한 요인이 수익률에 미치는 영향을 분석하는 데 활용됩니다. 특히 가치주(Value Stocks)와 성장주(Growth Stocks) 간의 성과 차이를 설명하는 데 널리 사용됩니다. https://mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/index.html Kenneth R. French - Home Page mba.tuck.dartmouth.edu 2. Fama-French 모델 개요Fama와 French는 1992년과 199..

퀀트 투자의 핵심은 팩터 기반 포트폴리오 구성과 투자 성과 분석입니다. 이번 글에서는 팩터를 활용한 포트폴리오 구축 방법, 누적 수익률 시각화, 포트폴리오의 연율화 수익률/변동성/샤프지수 계산, 그리고 최적화 방법을 Python 코드와 함께 자세히 설명하겠습니다.✅ 1. 팩터 기반 포트폴리오 구성 방법퀀트 투자는 데이터 기반으로 투자 결정을 내립니다. 주요 팩터(Factor)에는 다음과 같은 요소가 포함됩니다:📌 주요 팩터 유형:밸류(Value): PBR, PER, PCR 등 저평가된 주식을 선별모멘텀(Momentum): 최근 수익률이 높은 주식 선별베타(Beta): 시장 대비 변동성이 높은 주식 선별사이즈(Size): 시가총액이 작은 주식 선별우리는 팩터 점수를 기반으로 상위 20% 주식으로 포트폴리..

가치(Value) 투자 전략은 주식이 내재 가치 대비 저평가되었을 때 매수하고, 고평가된 주식은 피하는 투자 방식입니다. 대표적인 가치 지표로는 PBR(주가순자산비율), PER(주가수익비율), PCR(주가현금흐름비율) 등이 있습니다. 이번 글에서는 가치주와 성장주의 차이, PBR을 활용한 가치 투자 방법, 그리고 pandas_datareader를 이용해 실제 데이터를 분석하는 방법을 살펴보겠습니다.1. 가치주(Value Stocks) vs. 성장주(Growth Stocks): 핵심 차이점주식은 크게 가치주와 성장주로 나눌 수 있습니다.기준가치주(Value Stocks)성장주(Growth Stocks)특징저평가된 주식빠르게 성장하는 주식지표PBR, PER, 배당수익률이 낮음매출 증가율, 이익 성장성이 높음..

퀀트 투자에서 베타(Beta)는 중요한 지표입니다. 이는 개별 주식이 시장 변동성에 얼마나 민감하게 반응하는지를 측정하는 값으로, 투자자가 특정 종목의 위험 수준을 평가하고 포트폴리오를 최적화하는 데 필수적인 요소입니다. 이번 글에서는 베타의 개념과 자산 가격 결정 모형(CAPM)과의 관계, 그리고 Python을 활용한 베타 계산 방법 및 이를 활용한 투자 전략을 살펴보겠습니다.1. 베타(Beta)란 무엇인가?베타(Beta)는 개별 주식이 시장 전체 변동성에 대해 얼마나 민감한지를 나타내는 계수입니다. 이는 시장 수익률과 개별 종목의 수익률 간의 상관 관계를 나타내는 값으로, 다음과 같이 정의됩니다.​ 베타의 해석:β>1 : 시장보다 더 큰 변동성을 가짐 (고위험, 고수익 가능)ββ=1 : 시장과 동일한..

퀀트 투자는 다양한 데이터를 분석하여 패턴을 찾고 이를 활용해 투자 결정을 내리는 방식입니다. 그중에서도 "팩터(Factor)"는 퀀트 투자에서 핵심적인 역할을 하며, 투자 성과를 예측하는 중요한 변수로 작용합니다. 이번 글에서는 퀀트 투자에서 활용되는 팩터의 개념과 주요 팩터의 수식을 포함한 분석 방법을 살펴보겠습니다.1. 팩터(Factor)란 무엇인가?팩터(Factor)란 주식 수익률의 변동성을 설명하는 요인입니다. 주식시장은 무작위로 움직이는 것처럼 보일 수 있지만, 특정한 특성을 가진 주식들이 일정한 패턴을 보이며 수익률이 다르게 나타납니다. 팩터는 이러한 패턴을 설명하는 변수로 작용하며, 대표적인 예로 가치(Value), 모멘텀(Momentum), 저변동성(Low Volatility) 등이 있습..

퀀트 투자에서 데이터는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 주식 가격, 재무 데이터 및 각종 경제 지표를 분석하여 투자 결정을 내리기 때문입니다. 이번 글에서는 yfinance와 pandas_datareader를 이용하여 금융 데이터를 수집하고, 주식 가격 및 수익률을 계산하는 방법을 알아보겠습니다.  1. yfinance를 활용한 주식 데이터 다운로드yfinance는 Yahoo Finance의 데이터를 쉽게 가져올 수 있도록 도와주는 라이브러리입니다. 아래 코드에서는 특정 종목의 과거 가격 데이터를 다운로드하는 방법을 소개합니다.📌 yfinance 설치!pip install yfinance📌 주식 데이터 다운로드아래 예제에서는 KOSPI 지수(^KS11)와 특정 개별 종목(039490.KS, 키움증권..

퀀트 투자란 무엇인가?퀀트 투자(Quantitative Investing)란 수학적, 통계적 모델과 알고리즘을 활용하여 투자 결정을 내리는 방식입니다. 전통적인 투자 방식이 투자자의 직관과 정성적 분석을 기반으로 한다면, 퀀트 투자는 데이터를 기반으로 한 객관적인 투자 전략을 사용합니다.퀀트 투자는 주식, 채권, 외환 등 다양한 자산군에 적용될 수 있으며, 과거 데이터를 분석하여 패턴을 찾고 미래의 투자 성과를 예측하는 데 집중합니다. 이 과정에서 주로 프로그래밍 언어(Python, R 등)와 금융 공학 기법이 활용됩니다. 퀀트 투자와 전통 투자 방식 비교퀀트 투자와 전통적인 투자 방식은 여러 측면에서 차이를 보입니다. 아래 표는 두 가지 투자 방식의 주요 차이점을 정리한 것입니다.구분 전통 투자 퀀트 ..